積み立て投資は絶対の正解なのか？～隠岐育ち松江市在住ＦＰの豆知識～
kamifp
動画解説
皆さんこんにちは！ 島根県松江市のファイナンシャルプランナー、かみです。
山陰地方は気温が20度を超えて、2月とは思えないくらい暖かいです。
昨夜はかなり強い風が吹き、どうやら春一番だったようです。
さて、本日のテーマは 「積み立て投資は絶対の正解なのか？」 についてです。
新NISAの拡充もあり、「投資といえば積み立て！」という風潮が強まっていますよね。
「ドルコスト平均法なら安心」「時間を味方につければ誰でも勝てる」 そんな言葉をよく耳にします。
もちろん、積み立て投資は素晴らしい手法です。
私も多くのお客様に推奨しています。
ですが、 「積み立て投資さえしていれば万能で、他は必要ない」というのは、実は大きな誤解 なんです。
今日は、なぜ「積み立て投資だけが絶対ではない」と言えるのか、プロの視点から少し踏み込んだお話をします。
右肩上がりの成長資産では「一括投資」が有利！？
よく「積み立て投資は、価格が高い時は少なく、安い時は多く買うから、平均買付単価が下がって有利だ」と説明されますよね。
これは、価格が上がったり下がったりを繰り返して、結局元の価格に戻るような相場（ボックス相場）では正しいです。
しかし、私たちが老後資金のために投資するのは、世界株などの 「中長期的に右肩上がりでの成長が期待できる資産」 ですよね。
もし、投資対象がずっと右肩上がりで成長し続けたらどうなるでしょうか？
早く買った方が安く買えて、後になればなるほど価格は高くなります。
つまり、時間をかけて積み立てれば積み立てるほど、 「平均買付単価は上がってしまう」 のです。
過去のデータを見ても、成長資産に投資する場合、実は 「一括投資」の方が「積み立て投資」よりも期待リターン（将来の増え幅）が高くなる 傾向があります。
手元にまとまった資金（退職金や相続、預金の取り崩しなど）がある場合、それをあえて何年もかけて積み立てることは、 「安く買えるチャンスを逃している（機会損失）」 ことにもなりかねないのです。
もちろん、一括投資は高値掴みのリスクが怖いですよね。
だからこそ、資金の性格やご自身のメンタルに合わせて、分割投資と一括投資を使い分ける視点が大切なんです。
所得は「投資」だけじゃない！「10の所得」を意識しよう
資産形成というと、どうしても「お金にお金を稼がせる（配当所得・譲渡所得）」ことに目が行きがちです。
でも、日本の所得税法では、所得は 10種類 もあることをご存知ですか？
【10の所得】
- 利子所得（預貯金の利息）
- 配当所得（株式などの配当）
- 不動産所得（家賃収入）
- 事業所得（事業の売り上げ）
- 給与所得（お給料）
- 退職所得（退職金）
- 山林所得（山林の譲渡など）
- 譲渡所得（資産の売却益）
- 一時所得（保険の満期金など）
- 雑所得（年金など）
サラリーマン家庭であれば、一番のエンジンは 「給与所得」 です。
人的資本（働く力）を磨いて長く働いたり、副業で事業所得を作ったりすることも、立派な資産形成です。
投資の利回りだけに頼るのではなく、 「生涯で使えるお金の総量（生涯所得）」 全体で考える視点を持ちましょう。
「お金の配置」と流動性の罠
「積み立て投資にお金を回しすぎて、手元の現金がカツカツ…」 これは絶対に避けなければなりません。
人生には、「今すぐ使うお金」「数年以内に使うお金（教育費や住宅購入頭金など）」「老後まで使わないお金」があります。
積み立て投資（特にiDeCoなど）は、基本的に 「老後まで使わないお金（冷凍庫）」 です。
ここにお金を入れすぎると、急な出費やライフイベントの際に、積み立てた投資信託を 「暴落している最中に泣く泣く売却する」 という最悪の事態になりかねません。
住宅ローンの金利と資産運用の利回りを比較してバランスを取るように、 「お金の配置（バランス）」 を整えることが、投資商品を選ぶことよりもずっと大切なんです。
「手段」と「目的」を履き違えない
最後に、これが一番お伝えしたいことです。
「積み立て投資がお得だからやる」「NISAが非課税だから枠を埋める」 これらはすべて 「手段」 の話であって、 「目的」 ではありません。
「目先の損得より、将来の損益」。 私が好きな言葉です。
大切なのは、 「将来、どんな暮らしを送りたいのか（あり方）」 という ライフプラン（目的） を明確にすることです。
目的が決まって初めて、「それならこの時期までにこれくらい必要だから、積み立て投資を使おう」「ここは手堅く預金で持っておこう」という手段が決まるのです。
目的がしっかりしていれば、株価が暴落しても、円安になっても、世の中の変化に動じずにどっしりと構えていられます。
「周りがやっているから」ではなく、「我が家の目的のために」積み立て投資を選ぶ。
そんな主体的な資産形成を応援したいと思っています。
「我が家の場合は、一括と積立、どっちがいいの？」 「今の家計バランスで、将来も安心して暮らせる？」
そんなモヤモヤがある方は、ぜひ一度ご相談ください。
現状分析を行い、あなただけの「お金の地図」を一緒に作りましょう！
最後まで読んでくださりありがとうございました。 ではまた！
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